Sunday, February 24, 2019

黄金10年-427-玩短线


黄金10-427-玩短线

 

很快的,年过完,业绩报告也在来周告一段落。虽然我对本地股市长期上升的看法不甚乐观,不过至少我已经圈定一些长期投资,如果股票下跌的话,可以慢慢买入。至于短线投资,则非常须要遵守纪律,即友人常挂在口中的“不忘初心”。什么是“不忘初心”呢?即是,如果目标达到,就要下车,不要幻想接下来的风景会更加优美,而误了下车的站。

 

这里讲个小插曲。我们的俱乐部会员有一名短线投资高手,他觉得长期投资太不可捉摸,可望不可及,为了不让自己期望越高,失误越大,他通常以价值为主,技术为辅,设定短期目标,赚到就走。从他的言谈和资料提供中,他胜利的机会相当高,一些会员跟随他也赚了些钱,属于俱乐部一种无私的分享。

 

此外,我们在马面粉(MFLOUR3662)的投资相当成功,一名有跟随我们的读者也做同样的投资,不过他买附加股白表格的价钱高了一点(每股3.5仙),比起白表格最后收市价0.5仙,他有点失望。幸亏之后附加股上市,证明3.5仙和0.5仙只是个小价差,钱还是照赚。在新股上市前他有私下咨询,不晓得该持有长久或短期套利。从他心大心小的言语,个人觉得他在股市没什么赚到钱,常被套牢倒是真的,因此建议他在上市后有利就套。结果他真把全部卖了,赚了20%。不过,以目前的50%赚幅,似乎又太少了。

 

针对这个问题,我安慰他说,“不忘初心”,这个马面粉本来就不是他的选择,是因为看了我们的专栏才想一试,希望赚了就跑。而且,买的时候觉得比大家都贵了(0.5仙和3.5仙差了6倍,事后看来真糟糕;他没看到每0.5仙或3.5仙的背后,其实要垫上50仙认购价),问起他的友人,又劝他不要玩这种附加股的游戏(注),有点懊悔。所以,既然信念不坚定,赚少少见好就收,天晓得那20%利润不套,以后可能股价逆转,又被套牢?有利润已经符合短线投资的目标,不要因为一时贪心,盈反变亏,又被套牢。

 

(注:和这位读者交流,发现目前25-40岁的年轻投资者,很多对股市的操作,股票的知识其实不甚了了,只希望上个几千令吉的速成课程,就可以在股市进出自如,赚个盘满钵满。看来我们俱乐部希望教育群众价值投资的初衷,大有可为。或许我可以开办课程,深入教育年轻一族,让他们掌握股市知识和正道投资,而非急功近利赚快钱,对国家未来的经济未尝不是一件好事。如果成功,可以继续推广到校园中学和大学,或者甚至是小学的股市投资启蒙教育)

 

上述的例子,可以说在很多人的投资生涯里一再重复,希望大家开始投资时,先设好目标,之后时时警惕自己,不要忘记初衷。

 

本周组合的表现继续向上探,我们看到股市开始跳高,下一步不晓得会否插水。我们决定把依克伟士凭单(EKOVEST-WB8877WB)全部卖掉(每股12仙)。虽然依克伟士还在上升中,不过我们考量到其凭单还剩下122天就期满,已经违反了我们投资凭单的规矩。今年116日和212日凭单反弹至11-12仙就回落,在减少损失(凭单价钱继续上升,逼向我们的成本价)和没有及时止损之间的考虑,我们不想在这个投资失去更多或所有,所以决定不要贪心,止损离场。

 

另外,卖了威铖(VS6963),是因为短线投资凑效,不过操作员比我们更了解短线投资者的心态,将威铖趁势炒起,在股息除权以后一鼓作气炒到1令吉以上,让短线投资者不敢再进场。我们转向别的短线投资,先后买了A股(2万股,每股41仙)和C股(1万股,每股80.5仙),以及继续买入沙布拉能源(SAPNRG52181万股(每股31.5仙);我们也买入绿驰通讯凭单(GPACKET-WB3万股(每股9仙)。组合投资回酬继续上扬至17%

 

 

 

本期买卖:

1.      SAPNRG5218- 1万股0.315令吉,价值3166.95令吉

2.      绿驰通讯凭单(GPACKET-WB- 3万股0.09令吉,价值2715.81令吉

3.      A 200000.41令吉,价值8214.46令吉

4.      C 100000.81令吉,价值8123.43令吉

5.      依克伟士凭单(EKOVEST-WB8877WB-10万股0.12令吉,价值11972.40令吉

 

 

**黄金十年专栏作者依照专栏理念和读者意见,在2016年设立了一个读者俱乐部,2019年进入第四年,有兴趣了解或参与本俱乐部者,请电邮cjq333@yahoo.com了解详情。

免责声明

除了股票基本面,本文内容纯属虚构,所有提及股项纯属学术上或经验上的建议,读者若有兴趣投资,应该自行深入研究或询问股票经纪才决定,盈亏自负。我们鼓励通过正确的投资方式创造财富,文中的建议,都有一个完整的买卖纪录。

《黄金十年》2019222日;刊号:427

Sunday, February 17, 2019

黄金10年-426-新年发小财


黄金10-426-新年发小财
 
股市在新年过后起伏不定,市场游资是有,但是去年先起后跌的打击太大,使投资者处于进退两难的时候。一些迎头向上的股票,看得投资者心痒痒的,想等它回调时才买,但是股票却一路高扬,又怕一买入,涨势就没了。一个典型的例子是东南亚瓷砖(SEACERA7073)。经过几次涨了又跌回的情形,公司这回从21.5仙起跑,涨到36仙,确实是非常惊人的涨幅,不过,周五又开始滑跌去32.5仙,让散户怀疑是炒起后出票(Pump and Dumb)的过程,不敢追逐。
 
来周开始,年终季度报告将升温,如果能够事先预知哪一只黑马可以短期跑出来(业绩出色)那么,事先部署,可以赚个小财当作新年红包。上星期我讲到的油气股就是一例。而油价回弹似乎方兴未艾,预测接下来的一个月油气股大有作为。
 
本周组合的表现继续向上探,我们考量到市场既然是游资带动,业绩报告以后,很可能会沉静下来,如果一些非核心股票有赚幅,应该先套利再另作打算。个人觉得,本季度马面粉的表现不会很好,可能延续上一季的亏损,不过我们的母股成本很低,债券利息也不错,都不在我们脱售的考量。于是,我们把马面粉凭单(MFLOUR-WC3662WC)全部卖掉(每股20仙),套点小利。
 
一开始套利,要停下来就很难,于是我们继续卖股。我把T7全球(T7GLOBAL7228)卖掉1万股(每股46仙),原因是它过去两个月从极低点(30仙)强力反弹,至今已经起了50巴仙,但是盈利却不见得非常好,我们希望逢高套利,逢低买进。
 
此外,之前我们说过,买入威铖(VS)是希望发点新年财,如今从我们的买价它已反弹十多巴仙,加上股息(1仙)除权在望,我们不希望股息派了股价反跌超过利息,所以决定见好就收,把月前买的1万股威铖全部卖掉(每股93.5仙)。卖它的另一个原因是我们猜不到失去主要客户对它的业绩打击有多大,同时退休金局近期一直在脱售套利,导致股价一直受压。还有还有,公司的雇员认股计划(ESOS)价钱只有56仙,以目前的市价来脱售(虽然不能和2018年尾大跌前的1.30令吉比),赚幅依然非常诱人。只要我们一天不清楚公司未来前景和业绩的趋向,加上退休金局和ESOS的隐形压力,我们都不会大势买入这家公司。总而言之,发了新年财就好。
 
至于沙布拉能源(SAPNRG5218),上周我所提到30仙关卡,很幸运的言中了。本周它股价继续攀升,虽然在周五遭到外围情绪悲观所连累,股价趋软,收在30.5仙,后市依然看好。我们觉得这提供了包销附加股的投资银行一个好机会来脱困,从过去两天的9亿交易量,投资银行已经可以偷偷出手;如果股票继续热炒下去,投资银行可以完全脱困,市场操盘将重新洗牌。我们继续买入1万股(每股30.5仙),平均价调低至42仙。
 
下周二是元宵节,这之后新年已过,大家重新过活,眼光很自然的转去乌烟瘴气的政治(士毛月补选),以及许多诚信和承诺跳票的问题,股市似乎只要能守住不失,就已合理。
 
近来有个新绰头玩意叫做“十年挑战”,挑战当事人十年前后的变化,颇为有趣。所谓新年新希望新目标,俱乐部搞了3年多,黄金十年专栏也步入第9年,今年很殷切的想做些教育性的讲座,一步步来实现我们要推广价值投资的目标。心里觉得,这可能是另一个“十年挑战”的开始。组合年头至今反弹15%
 
 
本期买卖:
1.      SAPNRG5218- 1万股0.305令吉,价值3066.92令吉
2.      VS 6963 -100000.935令吉,价值9325.20令吉
3.      马面粉凭单CMFLOUR-WC3662WC-300000.20令吉,价值5980.20令吉
4.      T7全球(T7GLOBAL, 7228 -100000.46令吉,价值4583.62令吉
 
 
**黄金十年专栏作者依照专栏理念和读者意见,在2016年设立了一个读者俱乐部,2019年进入第四年,有兴趣了解或参与本俱乐部者,请电邮cjq333@yahoo.com了解详情。
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《黄金十年》2019215日;刊号:426

Sunday, February 10, 2019

黄金10年-425-油气股领涨


黄金10-425-油气股领涨

本周交投淡静,指数没有起落,不过,周五油气股偷步崛起,为投资者带来一些“油水”。其中沙布拉能源(SAPNRG5218)在周五交易量高达4.67亿股,股价从26仙反弹回28仙,成功扭转了下跌的颓势。另外,一些油气股如世界海事(ALAM5115),巴拉卡岸外(BARAKAH7251),达洋(DAYANG5141)等也闻声起舞,交易量大起,股价也表现出色。当然,不能漏了布米阿玛达(ARMADA5210)、CARIMIN石油(CARIMIN5257)和大红花石油(HIBISCS5199)等,这是不是代表今年的石油价钱将持续有所表现?

本周组合的表现也不错,其中马面粉(MFLOUR3662)的股价继续上扬,带动其债券和凭单。短短一个月内,投资在马面粉的回酬已经超过50%,真是近来少见的高回酬,看来当初的加注果然是押对了。

说回沙布拉能源,来周的股价表现将很关键性。其股价必须先突破30仙,才能摆脱下跌的趋势。即使如此,如果股票没能站稳在40仙以上,基本上下跌的空间依然存在,因为经过附加股建议以后,其股额已经增加到160亿,扣去大股东持有的约90亿股不提,市面上流通的尚有70亿股。不过,附加股有18.5%(约18.5亿股)是没有认购,完全由包销银行承担起来。预料包销银行的目的在于赚取佣金,对长期持有股票没有兴趣,所以,一有损益两平机会将毫不犹豫的把包销的股票卖掉。无疑这将为沙布拉能源股价向上的趋势带来压力。

按照每10附加股送1凭单的比例,包销银行的持有成本将低于30仙。如果没有意外,它们将在股价30仙左右把股票沽清,这就是我为什么认为沙布拉股价必须突破30仙以上,才可以展开新的上升趋势。我们买入沙布拉能源的计划不变,本周再买入1万股(每股28仙)。

经过了一个漫长的新年假期,许多人重新返回工作岗位,来周将是股市开始热身,迎接2月的公司业绩报告。和往年一样,许多公司将在2月宣布2018年的年度报告,大家可以密切关注,同时展望2019年的前景。

新年期间许多贺岁片出来抢滩,不过以今年比往年更冷清的市场,觉得票房要突破新高并不容易,守住不败,小有盈余已经足以交差。今年留意到特别多励志性的言语,诸如:相信你的决定;决定了就坚持下去,永不放弃;对你从事的行业要有信心,等等,似乎是预想到今年将面对的挑战更艰巨,借戏剧以鼓励大家拿出勇气度过难关。当然,毒舌派或许会冷言嘲讽:如果你要去北极,却一直向南下,再坚持也是白费心机。新年应景,不妨这里加送一句,走错了回头也须要勇气,不要怕犯错,要相信自己的决定;至于南下找北极,地球是圆的,如果坚持走的方向,绕了地球一圈,确实可以走到北极。

 组合年头至今反弹12%

 本期买卖:

1.      SAPNRG5218- 1万股0.28令吉,价值2815.84令吉

2.       

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《黄金十年》201928日;刊号:425

Sunday, February 3, 2019

黄金10年-424-小涨收工


黄金10-424-小涨收工

 

上周一(128日)沙布拉能源(SAPNRG5218)的股东特大通过了和OMV联营探勘业务的建议,另一个40亿令吉即将进账。不过,这个喜讯没有(其实有一点)对其股价起什么激励作用,反而是周二新股上市之后,股价越做越低,在周四创下了历史新低25.5仙。“其实有一点”是发生在周一早上,股价一度推高到30仙。过后可能发现卖压越来越大,放弃了做高,转而做低。炒家做低有“以本伤人”之嫌,原因是周二新股上市,如果继续推高,只给那些认购的股东一个机会先卖掉(后以更低价买回),于是把股价先压得更低,低到大家都不想卖了。

 

与此同时,他们也趁机挤压那些赌短期而偷步买进,希望特大通过的好消息能激起一些小涨幅就套利卖掉的短线投机者。结果他们越等越糟糕,一就是把股票持有,一就是忍痛卖掉止损。不论是把货拿下来或者是卖掉,这些人短期内都不会再做买卖,不会再干扰沙布拉能源的布局。而凭单的情况一样,先推高再大力卖低,让投机客昏了头,接下来是起还是跌呢?预料会继续震荡下去。如果冲着华人新年的气息,或许不会大跌了吧。话虽如此,其优先股的抗跌能力似乎不错,不过交易稀薄,周四最后作价35.5仙,其实只有100股交易,可以不看。我们趁股价跌的时候继续买入母股,以每股26.5仙买进1万股,把平均价拉低到43仙。

 

反观马面粉的操作方式完全不一样。除了在首日上市股价蒙受卖压以外,接下来有越战越勇的情形。截至周五,母股已经站回50仙以上,而债券更是回归1令吉,凭单也依然不见疲态。之前我预测债券可能在96仙左右,而母股大约是50仙,看来我对股价的走势不够敏感,还需向技术操作者多多学习。无论如何,马面粉的投资短短一个月大约赚了40%,是近期少见的好。

 

而达业集团(TATGIAP5178)股价进一步跌到9仙,转换优先股的作战计划目前二战二负。公司刚宣布第二季度业绩(1130日)报告,由于其附加股是在12月进行,因此还没有入账。虽然业绩还是亏损,公司的现金流继续转强,鉴于有些合约将在今年上半年完成,看来2019财政年可能转亏为盈,我们暂时持住母股不卖。

 

今有个好的开始,组合年头至今反弹9%。我们继续小心经营,把表现不好的股票卖掉,引进一些好股,慢慢把失去的优势争取回来。

 

2019年迎来猪年,希望是让大家赚个油光满面的大肥年。在今年,我也希望可以启动计划已久的推广价值投资运动,趁这个下跌趋势将到尽头,新的上涨势头将开始的经济循环期,召集更多支持价值投资的同志同步同路,走向黄金年代。

 

本期买卖:

1.      SAPNRG5218- 1万股0.265令吉,价值2665.80令吉

2.       

 

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股票名称
数额
131日闭市价
市值/令吉
毅豪
100000
0.00
0.00
CAREPLS集团
100000
0.185
18500.00
FINTEC环球-PA
1000000
0.03
30000.00
绿驰通讯
50000
0.34
17000.00
协徳债券
400000
0.29
116000.00
大红花石油 $
50000
0.96
48000.00
捷硕资源 $
60000
0.515
30900.00
锦隆 $
3000
1.25
3750.00
联和
25000
0.285
7125.00
马面粉 $
130000
0.52
67600.00
马面粉债券
10000
1.00
10000.00
马国民再保 $
40000
1.15
46000.00
侨丰控股
120000
0.91
109200.00
沙布拉能源
250000
0.265
66250.00
多美包装 $
75000
0.65
48750.00
T7环球
50000
0.41
20500.00
顶级手套
2500
4.82
12050.00
达业集团
100000
0.09
9000.00
威铖
10000
0.81
8100.00
 
 
 
 
EG工业-WC
100000
0.15
15000.0
依克伟士-WB
100000
0.07
7000.00
绿驰通讯-WC
150000
0.09
13500.00
锦隆-WB
10000
0.35
3500.00
马面粉-WB
30000
0.165
4950.00
侨丰控股-WC
260000
0.055
14300.00
沙布拉能源-WA
22000
0.085
1870.00
多美包装-WA
60000
0.215
12900.00
现金
4818.51
 
 
2019开始资本
684301.39
2018开始资本
1,065,205.17
总共
746,563.51
总共
746,563.51
2019起落/%
9.1%
2018至今
-29.91%
 
 
凭单/成本比例
6.8%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
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《黄金十年》2019131日;刊号:424